存退休金 靠全球平衡型基金

林先生今年37歲，已婚，有一位8歲的女兒，與太太共有的定存約200萬元。林先生目前有兩個理財目標，一是希望能存一筆200萬的教育基金，讓女兒能出國念研究所，二是想將房貸500萬元還清，並在65歲存到退休金3000萬元。

林先生月薪8萬元，家庭開銷都由他一人負擔，扣掉房貸、保險、生活支出4.5萬元後，還有剩餘資金3.5萬元，林先生該怎麼做財務規劃？

摩根投信資深協理姜愛苓建議，林先生可以透過單筆投資及定期定額雙軌並行，有計劃地完成理財目標。為了因應生活中的臨時性支出，應保留20萬現金，剩下的180萬元用來做為退休金的規劃。

距離林先生65歲退休尚有28年，可充分規劃退休金的準備，要達到3000萬元的退休金目標。

以180萬元的投資金額、28年的投資期間估算，年化報酬率在10％左右的理財商品應可達到目標。姜愛苓指出，全球平衡型基金近三年的年化報酬率約9％至10％，就是不錯的投資選擇，具有多空皆宜的投資優勢。

至於200萬元的教育基金建議以定額定額來規劃，姜愛苓說，以女兒22歲念研究所計算，還有14年的時間，可從扣除家用後的3.5萬元中，拿出5000元做每月定期定額，以年化報酬率12％估算，14年後應可達到200萬元目標，建議選擇全球股票型基金。

剩餘的3萬元一樣可透過定額定額來規劃償還房貸，選擇比較積極的新興市場區域型股票基金，有機會以年化報酬率15％、7.5年後累積到500萬元還清房貸。

富蘭克林證券投顧則指出，根據理柏資訊統計，摩根士丹利全球股價指數和新興市場股價指數，過去10年年平均台幣報酬率為6.8％及11 ％，若要長期擁有較高的年化報酬，投資組合要持有較多新興國家資產。

富蘭克林證券投顧建議，林先生可將每個月收入的3.5萬元作三等分定期定額，一分配置全球股票型基金為核心，一分選擇亞洲成長型股票基金做為衝刺。此外，在林先生未來28年的歲月中，可能會經歷幾波景氣循環，在經濟不佳或利率走低時，債市平衡投資組合波動風險配置不可廢，建議可將另一分資金配置於新興市場債券型基金。

考量林先生可工作年資仍長，未來可投資現金收入穩定，建議以較積極股票部位為主，之後隨著越靠近退休年紀，投資組合內容可能需要調整至較保守穩健，屆時可再適度拉高債市的配置。