台灣人退休理財 兩大盲點

準備退休金，台灣投資人最看好股市前景，但真正付諸行動、大幅加碼股市的人並不多。 圖／本報系資料照

準備退休金，是多數台灣人理財最主要的投資目的，但理想與實際上難免存在落差，一來是平均投資期間偏短，二來是資產配置偏保守，不易達成理想的退休理財目標。

施羅德投信總裁巫慧燕指出，這項全球性調查還凸顯出台灣投資人常犯的兩大退休理財盲點：一是，投資決策的自主性高，投資信心提升，但資產配置過度集中高收債與新興市場債，歐美股市比重明顯偏低。

圖／聯合報提供

巫慧燕表示，從全球來看，台灣投資人是最看好股市前景的國家之一，但真正付諸行動、大幅加碼股市的人並不多，且資產過度集中在高收益與新興債市。

根據投信投顧公會的資料統計，2013年台灣投資人在境外高收益債券基金的比重，高達35％，若加計新興市場債券與新興市場股票基金，占所有投資部位超過六成，持有歐美成熟股市明顯不足，很明顯配置上有「風險過度集中」的問題。

有鑑於此，巫慧燕建議，投資人應分散投資組合，可酌量提高已開發國家股票部位，延長投資期間，並多參考專業意見以建構長期投資組合。

第二，認知退休金準備急迫性，但退休教育、提撥率和為退休目的而設的投資工具明顯不足。

根據施羅德集團調查，現在有做退休金理財投資的台灣人只有23％，遠低於全球的44％與亞洲的36％。此外，台灣受訪者的平均年齡為41.9歲，但平均投資持有退休金投資期間卻只有2.9年，相較距離退休的年紀，投資期間更是遠遠不足。

巫慧燕分析，現代人壽命大幅延長，想要有較理想的退休生活，達到退休後擁有2／3薪資替代率，以每年至少3％的實質投資報酬率計算，需花上40年、提撥薪資的15％才能完成。

巫慧燕建議，政府應加強退休金準備的宣導、提高勞退自提誘因，鼓勵民眾增加退休金提撥，並改變短進短出的投資方式。

此外，專業投資機構也應依投資人的需求，設計多元資產、不同屬性的投資方式，提供國人準備退休金，特別是多元資產商品能動態調整各項資產類別比重，相當適合作為長期退休金準備。

圖／聯合報提供