美股尚未從修正的陰霾中走出，昨（14）日亞股表現也是有氣無力，大多在平盤下游走，台股也受到股王大立光重挫，以及中小型股活躍度減低的影響走弱。
台指期盤中狹幅震盪，雖然盤中與現貨的逆價差大幅收斂，但仍可觀察出低接買盤的意興闌珊，終場選擇權波動率上升，期現貨逆價差收斂至1點，顯示期貨市場相對現貨市場抗壓。
從選擇權隱含波動率及未平倉量變動來分析，其中，8,800點至9,000點的近月買權呈現隱含波動率上升且未平倉量增加，以買方布局為主，顯示低接買盤踴躍；但8,700點與8,800點的近月賣權也以買方布局為主，透露風險調控需求增加。
再由法人籌碼變化的角度來看，外資連續16個交易日買超現貨，且周一仍小幅加碼台指期貨淨多單195口至2萬1,476口，凸顯外資對於後市仍維持著中性偏多態度。
然而選擇權布局方面卻以賣權的買方增加最為顯著，透露出隨著結算腳步逼近，外資風險調控意識有逐漸升溫的跡象。
昨天台股成交金額783億元，可觀察出市場惜售的心態；台指期隨空方摜壓力道加大，10日均線應聲失守，凸顯短空氣焰日漸高漲，部分獲利賣壓已有先行出籠跡象。
若後市期指攻高的態勢並不明顯，不排除引發進一步的賣壓，因此在下檔支撐大舉表態前，逢彈不宜追價。
（元大寶來期貨提供）
沒有留言:
張貼留言